Stigande batteripriser hotar billiga elbilar

Fallande batteripriser har varit en av de mest konsekventa trenderna inom elfordonsindustrin under det senaste decenniet. Priserna sjönk från långt över 1 000 dollar per kilowattimme 2010 till 141 dollar per kWh förra året.

Detta satte fart på en av de största förändringarna i bilindustrin under det senaste århundradet, och sporrade biltillverkare att plöja in miljarder dollar i elbilar.

Trenden har stannat av i år, med BloombergNEFs årliga prisundersökning för litiumjonbatterier som visar en 7-procentig ökning av genomsnittliga förpackningspriser 2022 i reala termer.

Detta är den första ökningen i undersökningens historia.

Det finns flera faktorer som driver uppgången, men den enskilt viktigaste är stigande kostnader för material inklusive kobolt, nickel och litium.

Medan priserna på nickel och kobolt har sjunkit under de senaste månaderna, och priset för litium kan vara på väg att vända, är var och en av dessa fortfarande högre än de har varit tidigare år.

Detta drivs av ökande efterfrågan på batterier och en fördröjning i hur snabbt nya komponenter kan börja säljas.

Det genomsnittliga batteripriset skulle ha varit ännu högre om man inte hade gått över till billigare litiumjärnfosfatbatterier (LFP), som inte innehåller nickel eller kobolt.

LFP-batterier har tagit betydande marknadsandelar under de senaste tre åren, och BloombergNEF förväntar sig att de kommer stå för cirka 40 procent av den globala försäljningen av elbilar i år.

Batteritillverkares marginaler är också lägre i år, vilket tyder på att de har absorberat en del av de stigande kostnaderna för material och komponenter.

För att komma fram till det genomsnittliga priset samlade BNEF in nästan 200 undersökningsdatapunkter från köpare och säljare av litiumjonbatterier som går till elbilar för passagerare, kommersiella fordon, bussar och stationära lagringsapplikationer.

Rubriken är ett volymviktat medelvärde, så det döljer en hel del variation efter region och tillämpning. De lägsta noterade priserna var för elbussar och kommersiella fordon i Kina på 131 USD per kWh.

De genomsnittliga paketpriserna för helt eldrivna personbilar var 138 USD per kWh.

På regional basis var förpackningspriserna billigast i Kina, 127 USD per kWh. Förpackningarna i USA och Europa var 24 procent respektive 33 procent högre.

Den stora frågan är vad som händer härnäst.

BloombergNEF:s energilagringsteam förväntar sig att priserna kommer att förbli höga nästa år och stiger något i reala termer över 2022 års nivåer.

Utöver det förväntar sig teamet att priserna ska börja falla igen 2024 när mer råvaruförsörjning kommer igång, trycket i försörjningskedjan lättar och nästa generations batteriteknologier och packdesigner börjar ta sig in i fordonsmixen.

Ett ofta citerat riktmärke för när elbilar når prisparitet med konventionella fordon är $100 per kWh. Baserat på de uppdaterade uppskattningarna för inlärningshastigheten för batterier från årets undersökning, förutspår BNEF att genomsnittliga förpackningspriser bör falla under den tröskeln till 2026.

Detta är två år senare än tidigare förväntat.

Det är dock värt att notera att 100 $ per kWh är en nominell siffra som har funnits i över ett decennium och inte fullt ut tar hänsyn till hur kostnaden för nästan allt har ökat på grund av inflationen, särskilt under de senaste 18 månaderna.

De genomsnittliga transaktionspriserna för nya fordon i USA klättrade till mer än 48 000 USD i år, det högsta någonsin.

Elbilar drar upp transaktionspriserna lite, men kostnaden för att tillverka ett fordon med en förbränningsmotor ökar också.

Elektriska fordons prisparitet är bättre tänkt som ett intervall än en fast tröskel. Med dagens batteripriser kan vissa fordonssegment redan gå fullt elektriskt kostnadseffektivt utan subventioner.

Premium-elfordon, till exempel, är utan tvekan redan i prisparitet med förbränningsmodeller, liksom mini-stadsbilar i Kina, där elbilsalternativ börjar på bara $5 000 (ungefär 51 000 svenska kronor).

För kommersiella fordon som bussar och lastbilar, där den totala ägandekostnaden är viktigast, är pariteten också redan här eller mycket nära beroende på region och användningsmönster.

Batteripriserna behöver fortfarande sjunka ytterligare för att fler på mellanmarknaden ska bli elektriska detta årtionde.

Det är definitivt fortfarande möjligt men kommer att kräva mycket mer investeringar i alla delar av batteriförsörjningskedjan, såväl som i FoU och förbättringar av tillverkningsprocessen.